助貸“加減法”：息費(fèi)亮底 合作瘦身

國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（簡(jiǎn)稱“助貸新規(guī)”）實(shí)施近兩個(gè)月，助貸行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的“加減法”重塑。

近日，上海證券報(bào)記者從多家平臺(tái)獲悉，監(jiān)管將進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)貸息費(fèi)披露規(guī)范，在息費(fèi)披露上做“加法”：擬強(qiáng)制披露的息費(fèi)分為“確定性息費(fèi)”和“或有息費(fèi)”兩大類別，目前已有螞蟻、美團(tuán)等7家頭部平臺(tái)率先試點(diǎn)，以堵住隱性息費(fèi)漏洞。

與此同時(shí)，自助貸新規(guī)實(shí)施以來，資金端的合作“減法”同步顯現(xiàn)，龍江銀行、烏魯木齊銀行等中小銀行密集收縮助貸合作，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控導(dǎo)向愈發(fā)清晰。這場(chǎng)雙向調(diào)整，正推動(dòng)助貸行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)效提升轉(zhuǎn)型。

息費(fèi)披露做“加法”：多維度、更透明

記者從多家平臺(tái)獲悉，近期監(jiān)管擬進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)貸息費(fèi)披露規(guī)范，擬強(qiáng)制披露的息費(fèi)分為“確定性息費(fèi)”和“或有息費(fèi)”兩大類別，目前已有包括螞蟻、美團(tuán)、京東在內(nèi)的7家平臺(tái)開啟息費(fèi)改造試點(diǎn)。

“申請(qǐng)10萬元貸款，不僅能看到明確的利息和擔(dān)保費(fèi)，連逾期、提前還款等或有息費(fèi)都要標(biāo)注清晰。”某頭部助貸平臺(tái)內(nèi)部人士告訴記者，在監(jiān)管的多輪調(diào)研推動(dòng)下，經(jīng)過前期多個(gè)平臺(tái)的溝通和試點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本的公開披露即將有章可循。

此次新規(guī)的核心突破在于，構(gòu)建了“確定性息費(fèi)+或有息費(fèi)”的多維度披露體系，平臺(tái)需明確息費(fèi)項(xiàng)目、收取標(biāo)準(zhǔn)、年化利率以及收取主體，并對(duì)綜合年化成本和每期應(yīng)還款額度等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行披露。其中，“或有息費(fèi)”針對(duì)逾期違約和提前還款兩大場(chǎng)景，平臺(tái)需提前明示收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，改變了此前這類潛在成本常隱匿于合同細(xì)則中的狀況。

“過去借款人常因不知情而陷入‘隱性成本’陷阱，息費(fèi)展示進(jìn)一步透明化、規(guī)范化，能夠在防范‘李鬼’App的同時(shí)，從源頭保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，也能夠助力金融消費(fèi)者后續(xù)進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。”素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮告訴上證報(bào)記者。

某試點(diǎn)平臺(tái)內(nèi)部人士告訴記者，早在今年7月，監(jiān)管部門已經(jīng)召集各平臺(tái)展開息費(fèi)披露的摸底調(diào)研。目前，包括螞蟻、美團(tuán)等在內(nèi)的7家頭部平臺(tái)已率先啟動(dòng)息費(fèi)披露改造，但最終確定的披露形式可能會(huì)根據(jù)各家平臺(tái)特色進(jìn)行微調(diào)，而目前的息費(fèi)披露樣本未將會(huì)員費(fèi)納入披露范圍。

所謂“會(huì)員費(fèi)”模式，是指不少消費(fèi)金融公司、助貸平臺(tái)提供的“會(huì)員權(quán)益”，有的提供生活類權(quán)益等增值服務(wù)，比如咖啡券、視頻會(huì)員折扣券等；有的掛鉤借款額度等金融權(quán)益，比如買了會(huì)員才能借款，或者會(huì)員費(fèi)定價(jià)隨貸款金額浮動(dòng)，業(yè)內(nèi)常稱其為“大權(quán)益”類會(huì)員，此前主要發(fā)生在利率24%至36%的平臺(tái)。

記者從多位受訪人士處獲悉，為規(guī)范會(huì)員業(yè)務(wù)，監(jiān)管已明確會(huì)員費(fèi)模式的三條“紅線”：一是遵循物價(jià)對(duì)等原則，即會(huì)員權(quán)益價(jià)值需與售價(jià)匹配；二是禁止強(qiáng)制綁定，不得將會(huì)員購買作為貸款前提條件；三是流程隔離，會(huì)員權(quán)益購買通道需與貸款申請(qǐng)流程分離。

目前行業(yè)共識(shí)是：定價(jià)隨貸款金額浮動(dòng)的“大權(quán)益”類會(huì)員，實(shí)質(zhì)是平臺(tái)通過會(huì)員費(fèi)補(bǔ)充息費(fèi)，以實(shí)現(xiàn)超額收益的變相操作，屬于助貸新規(guī)明令禁止的“通過‘會(huì)員權(quán)益’‘增值權(quán)益’等方式變相提高綜合融資成本”范疇。

從監(jiān)管脈絡(luò)看，此次推動(dòng)息費(fèi)透明化被認(rèn)為是行業(yè)規(guī)范的升級(jí)，也延續(xù)了助貸新規(guī)的監(jiān)管導(dǎo)向。“這一規(guī)范從制度上堵住了通過拆分費(fèi)用變相抬高利率的漏洞，讓利率紅線真正落到實(shí)處，同時(shí)將引導(dǎo)會(huì)員業(yè)務(wù)回歸增值服務(wù)本質(zhì)，與貸款息費(fèi)徹底剝離，避免淪為變相收費(fèi)的載體。”博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博對(duì)上證報(bào)記者表示。

助貸合作做“減法”：調(diào)節(jié)奏、避風(fēng)險(xiǎn)

自助貸新規(guī)10月1日實(shí)施以來，在“名單制管理”的要求下，監(jiān)管收緊的連鎖反應(yīng)已傳導(dǎo)至資金端，多家中小銀行開始收縮助貸合作。

11月5日，龍江銀行在官網(wǎng)披露互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)名單，僅存的合作機(jī)構(gòu)“深圳首付寶金融科技有限公司”變更為“已停止合作”狀態(tài)。11月6日，烏魯木齊銀行公告稱停止開展合作類個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款，并披露目前存量業(yè)務(wù)涉及的9家合作機(jī)構(gòu)，集中于微眾銀行、馬上消金、奇富科技等頭部機(jī)構(gòu)；同日，贛州銀行在官網(wǎng)披露互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)名單，三家機(jī)構(gòu)合作狀態(tài)均為“已停止合作”。此外，吉林億聯(lián)銀行等大幅縮減合作助貸機(jī)構(gòu)數(shù)量。由此可見，資金端在維持存量業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，在合作模式上普遍選擇“做減法”。

對(duì)此，蘇筱芮表示，新規(guī)之下助貸業(yè)務(wù)的增信余額納入統(tǒng)一授信管理，中小銀行在資本管理等方面面臨更大挑戰(zhàn)，背后反映出銀行從追求貸款業(yè)務(wù)“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”的邏輯變化。

但由此帶來的短期貸款供給收緊值得警惕，王蓬博認(rèn)為，部分依賴中小銀行與中小助貸機(jī)構(gòu)合作的高風(fēng)險(xiǎn)客群融資渠道收窄，可能出現(xiàn)短期的還款波動(dòng)。

這意味著，面臨運(yùn)營邏輯和增長挑戰(zhàn)的還有助貸平臺(tái)。雖然第三季度還處于助貸新規(guī)落地過渡期，但助貸平臺(tái)已經(jīng)開始主動(dòng)調(diào)整運(yùn)營節(jié)奏，收緊風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。從剛剛公布的三季報(bào)數(shù)據(jù)來看，奇富科技、信也科技第三季度凈利潤都出現(xiàn)了罕見的環(huán)比下滑，降幅分別達(dá)到18%和15%。

奇富科技首席風(fēng)險(xiǎn)官鄭彥在三季報(bào)中表示，隨著公司在9月和10月進(jìn)一步收緊風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，新發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)逐步企穩(wěn)并出現(xiàn)邊際改善，但由于存量貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)對(duì)新增貸款風(fēng)險(xiǎn)的改善產(chǎn)生了抵消作用，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月整體風(fēng)險(xiǎn)水平將繼續(xù)波動(dòng)，直至貸款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。