信用卡不良轉讓市場升溫行業(yè)探索高效處置新路徑

近期，信用卡透支類不良資產(chǎn)轉讓市場活躍度提升。據(jù)統(tǒng)計，11月以來銀登中心已發(fā)布23條信用卡透支類個人不良貸款轉讓公告。記者梳理發(fā)現(xiàn)，當前市場呈現(xiàn)鮮明新趨勢：部分銀行開始探索轉讓平均逾期天數(shù)僅半年左右的超短賬齡資產(chǎn)包。此外，未訴不良資產(chǎn)占比較高。

業(yè)內(nèi)人士認為，不良資產(chǎn)批量轉讓已成為銀行處置零售不良資產(chǎn)的重要模式，未來可進一步擴大試點范圍，引入風險承受能力較強的個人投資者參與；同時，注重科技賦能，利用大數(shù)據(jù)和AI技術，對不良資產(chǎn)的回收率、處置周期進行更精準的預測，實現(xiàn)風險的有效防控。

轉讓活躍

記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至11月20日，11月以來銀登中心掛出的信用卡透支類的個人不良貸款轉讓公告達23條，其中平安銀行較為活躍，發(fā)布了9條信用卡不良資產(chǎn)轉讓公告。

從單個不良資產(chǎn)包轉讓規(guī)模來看，未償本息總額從幾千萬元到幾十億元不等。其中，民生銀行信用卡中心發(fā)布的2025年第6期個人不良貸款（信用卡透支）轉讓項目公告顯示，該筆資產(chǎn)包未償還本息總額51.42億元，其中未償利息包括利息及信用卡年費、刷卡手續(xù)費、取現(xiàn)手續(xù)費等費用，該資產(chǎn)包涉及14.78萬戶借款人的14.84萬筆資產(chǎn)，均為未訴資產(chǎn)。

從信用卡透支類不良資產(chǎn)包的逾期時間來看，多數(shù)在1500天以上，部分資產(chǎn)包逾期天數(shù)達2400余天，也就是長達逾6年之久。但記者也發(fā)現(xiàn)，部分國有大行開始嘗試縮短信用卡不良資產(chǎn)的處置周期。例如，農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行近日發(fā)布的信用卡透支相關不良資產(chǎn)轉讓公告顯示，相關不良資產(chǎn)包加權平均逾期天數(shù)為638.22天；建設銀行遼寧省分行近期發(fā)布的今年第4期信用卡透支類不良資產(chǎn)包的加權平均逾期天數(shù)僅為189.52天，遠低于行業(yè)常見的逾期天數(shù)。

根據(jù)《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類辦法》的五級風險分類標準，逾期超過90天的債權被歸為不良資產(chǎn)。

未訴資產(chǎn)占比高

記者了解到，個人不良貸款轉讓業(yè)務正在向短賬齡項目傾斜，這類資產(chǎn)因逾期時間較短，債務人失聯(lián)率較低，催收難度和成本相對可控，因此在轉讓時可能獲得更高的折扣率。

銀登中心最新發(fā)布的報告顯示，逾期賬齡與折扣率直接相關。截至2025年一季度末，逾期賬齡在1年以下的資產(chǎn)平均折扣率為12.6%，而賬齡在5年以上的資產(chǎn)平均折扣率僅為1.8%。

在信用卡透支類不良資產(chǎn)轉讓中，未訴資產(chǎn)比重有所上升，這也在一定程度上加快了不良貸款處置節(jié)奏。例如，平安銀行于11月4日發(fā)布的5條轉讓公告中，不良資產(chǎn)共有32703筆，其中僅有7筆為已訴。記者梳理多家銀行訴訟較多的資產(chǎn)包，發(fā)現(xiàn)訴訟比例也未超過20%。

“信用類個貸在互聯(lián)網(wǎng)法院立案很困難，加之消費信貸的訴訟量大、訴訟周期長，且司法機關的訴訟處理效率有待提高，不良資產(chǎn)一旦進入訴訟環(huán)節(jié)對人力成本、時間成本的消耗很大。”某股份行北京分行法保部相關負責人告訴記者。

加強不良資產(chǎn)價值管理能力

“近年來，資產(chǎn)批量轉讓已成為零售不良資產(chǎn)處置的主要模式。”上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛表示。

國信證券經(jīng)濟研究所金融團隊認為，目前包括個人住房貸款、個人消費貸款、信用卡貸款和個人經(jīng)營性貸款在內(nèi)的各類型零售貸款不良率都在上升，零售風險正在暴露當中。其中，個人消費貸款不良率自2024年以來有小幅上升趨勢，近幾年信用卡貸款不良率持續(xù)上升。不過，從斜率來看上升趨勢有所放緩。

業(yè)內(nèi)人士表示，當前，批量轉讓業(yè)務主要集中于信用類資產(chǎn)，而抵押類資產(chǎn)的處置仍面臨較多限制，建議研究將抵押類資產(chǎn)納入批量轉讓試點范圍，允許具備豐富的業(yè)務經(jīng)驗、銜接順暢、貸后管理有效的機構先行先試。同時可引入風險承受能力較強的個人投資者參與，提升市場活力。銀行應加強不良資產(chǎn)價值管理能力，聯(lián)合AMC等機構設計債務重組、資產(chǎn)剝離、引入戰(zhàn)投等綜合方案；注重科技賦能，可利用大數(shù)據(jù)和AI技術，對不良資產(chǎn)的回收率、處置周期進行更精準的預測，有效防控風險。