信用卡不良轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)升溫行業(yè)探索高效處置新路徑

近期，信用卡透支類不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)活躍度提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月以來(lái)銀登中心已發(fā)布23條信用卡透支類個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。記者梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)鮮明新趨勢(shì)：部分銀行開(kāi)始探索轉(zhuǎn)讓平均逾期天數(shù)僅半年左右的超短賬齡資產(chǎn)包。此外，未訴不良資產(chǎn)占比較高。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓已成為銀行處置零售不良資產(chǎn)的重要模式，未來(lái)可進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，引入風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的個(gè)人投資者參與；同時(shí)，注重科技賦能，利用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，對(duì)不良資產(chǎn)的回收率、處置周期進(jìn)行更精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。

轉(zhuǎn)讓活躍

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至11月20日，11月以來(lái)銀登中心掛出的信用卡透支類的個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告達(dá)23條，其中平安銀行較為活躍，發(fā)布了9條信用卡不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告。

從單個(gè)不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓規(guī)模來(lái)看，未償本息總額從幾千萬(wàn)元到幾十億元不等。其中，民生銀行信用卡中心發(fā)布的2025年第6期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公告顯示，該筆資產(chǎn)包未償還本息總額51.42億元，其中未償利息包括利息及信用卡年費(fèi)、刷卡手續(xù)費(fèi)、取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，該資產(chǎn)包涉及14.78萬(wàn)戶借款人的14.84萬(wàn)筆資產(chǎn)，均為未訴資產(chǎn)。

從信用卡透支類不良資產(chǎn)包的逾期時(shí)間來(lái)看，多數(shù)在1500天以上，部分資產(chǎn)包逾期天數(shù)達(dá)2400余天，也就是長(zhǎng)達(dá)逾6年之久。但記者也發(fā)現(xiàn)，部分國(guó)有大行開(kāi)始嘗試縮短信用卡不良資產(chǎn)的處置周期。例如，農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行近日發(fā)布的信用卡透支相關(guān)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告顯示，相關(guān)不良資產(chǎn)包加權(quán)平均逾期天數(shù)為638.22天；建設(shè)銀行遼寧省分行近期發(fā)布的今年第4期信用卡透支類不良資產(chǎn)包的加權(quán)平均逾期天數(shù)僅為189.52天，遠(yuǎn)低于行業(yè)常見(jiàn)的逾期天數(shù)。

根據(jù)《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》的五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，逾期超過(guò)90天的債權(quán)被歸為不良資產(chǎn)。

未訴資產(chǎn)占比高

記者了解到，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)正在向短賬齡項(xiàng)目?jī)A斜，這類資產(chǎn)因逾期時(shí)間較短，債務(wù)人失聯(lián)率較低，催收難度和成本相對(duì)可控，因此在轉(zhuǎn)讓時(shí)可能獲得更高的折扣率。

銀登中心最新發(fā)布的報(bào)告顯示，逾期賬齡與折扣率直接相關(guān)。截至2025年一季度末，逾期賬齡在1年以下的資產(chǎn)平均折扣率為12.6%，而賬齡在5年以上的資產(chǎn)平均折扣率僅為1.8%。

在信用卡透支類不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中，未訴資產(chǎn)比重有所上升，這也在一定程度上加快了不良貸款處置節(jié)奏。例如，平安銀行于11月4日發(fā)布的5條轉(zhuǎn)讓公告中，不良資產(chǎn)共有32703筆，其中僅有7筆為已訴。記者梳理多家銀行訴訟較多的資產(chǎn)包，發(fā)現(xiàn)訴訟比例也未超過(guò)20%。

“信用類個(gè)貸在互聯(lián)網(wǎng)法院立案很困難，加之消費(fèi)信貸的訴訟量大、訴訟周期長(zhǎng)，且司法機(jī)關(guān)的訴訟處理效率有待提高，不良資產(chǎn)一旦進(jìn)入訴訟環(huán)節(jié)對(duì)人力成本、時(shí)間成本的消耗很大。”某股份行北京分行法保部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

加強(qiáng)不良資產(chǎn)價(jià)值管理能力

“近年來(lái)，資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓已成為零售不良資產(chǎn)處置的主要模式。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛表示。

國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所金融團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，目前包括個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、信用卡貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款在內(nèi)的各類型零售貸款不良率都在上升，零售風(fēng)險(xiǎn)正在暴露當(dāng)中。其中，個(gè)人消費(fèi)貸款不良率自2024年以來(lái)有小幅上升趨勢(shì)，近幾年信用卡貸款不良率持續(xù)上升。不過(guò)，從斜率來(lái)看上升趨勢(shì)有所放緩。

業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要集中于信用類資產(chǎn)，而抵押類資產(chǎn)的處置仍面臨較多限制，建議研究將抵押類資產(chǎn)納入批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍，允許具備豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、銜接順暢、貸后管理有效的機(jī)構(gòu)先行先試。同時(shí)可引入風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的個(gè)人投資者參與，提升市場(chǎng)活力。銀行應(yīng)加強(qiáng)不良資產(chǎn)價(jià)值管理能力，聯(lián)合AMC等機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)債務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、引入戰(zhàn)投等綜合方案；注重科技賦能，可利用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，對(duì)不良資產(chǎn)的回收率、處置周期進(jìn)行更精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。