德?？萍棘F(xiàn)金流連負(fù) 終止境外收購擬控股慧儒科技

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月12日訊 德?？萍?301511.SZ)今日開盤報31.44元，下跌11.44%。

德?？萍甲蛲砼读岁P(guān)于終止收購境外公司股權(quán)的公告和關(guān)于籌劃股權(quán)收購事項(xiàng)暨簽署《收購意向書》的公告。

終止收購境外公司股權(quán)的公告顯示，2025年7月29日，德?？萍寂cVoltaEnergySolutionsS.à.r.l.（以下簡稱“交易對方”）簽署了《股權(quán)購買協(xié)議》，德?？萍紨M收購CircuitFoilLuxembourgS.a.r.l.（以下簡稱“盧森堡銅箔”、“標(biāo)的公司”）100%股權(quán)，后續(xù)本次交易將由德福科技位于盧森堡的全資控股公司具體實(shí)施。

關(guān)于本次交易，公司已完成中國境外投資備案（ODI）的相關(guān)審批手續(xù)，并且根據(jù)《股權(quán)購買協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議一（僅針對合同保證金的支付安排）的約定，公司已通過位于盧森堡的全資控股公司KWAXKAROLUXEMBOURGS.À.R.L.（以下簡稱“德福盧森堡”）向交易對方支付1,740.47萬歐元（即相當(dāng)于收購價格10%的金額）作為合同保證金。

2025年12月24日，德?？萍肌⒌赂１R森堡與交易對方簽署了《<股權(quán)購買協(xié)議>之補(bǔ)充協(xié)議二》，雙方同意：本次交易的最終截止日延長至2026年1月9日。同時，僅在盧森堡經(jīng)濟(jì)部于2026年1月9日或之前決定批準(zhǔn)本次交易的情況下，最終截止日可以進(jìn)一步延長至2026年1月22日，以便交易雙方按照該補(bǔ)充協(xié)議約定的時間和流程執(zhí)行交割程序。在這種情況下，雙方關(guān)于進(jìn)一步延長最終截止日的約定應(yīng)不遲于2026年1月9日達(dá)成。最終截止日在任何情況下不得延長至2026年1月22日之后。

2026年1月9日，德?？萍际盏奖R森堡經(jīng)濟(jì)部出具的決定，就德?？萍几鶕?jù)當(dāng)?shù)胤缮暾埖年P(guān)于擬收購盧森堡銅箔100%股權(quán)交易的強(qiáng)制性外國直接投資審查，盧森堡經(jīng)濟(jì)部通知，根據(jù)當(dāng)?shù)胤稍擁?xiàng)外國直接投資附條件獲準(zhǔn)，該項(xiàng)批準(zhǔn)所附加的一系列限制條件包括但不限于，投資者所能購買的股權(quán)比例僅能對應(yīng)少數(shù)投票權(quán)的水平且不得對公司決策機(jī)制享有否決權(quán)，以及后續(xù)關(guān)于公司治理、知識產(chǎn)權(quán)、商業(yè)秘密等經(jīng)營事項(xiàng)的限制。

根據(jù)《股權(quán)購買協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議二的約定，本次交易的最終截止日為2026年1月9日。2026年1月10日，經(jīng)德福科技與交易對方確認(rèn)，因盧森堡經(jīng)濟(jì)部出具的決定所附加的僅能購買少數(shù)股權(quán)等上述限制，導(dǎo)致交易雙方預(yù)期無法完成本次盧森堡銅箔100%股權(quán)的交易。因此，本次交易的最終截止日不再進(jìn)一步延長，并且本次交易應(yīng)予終止，同時交易對方應(yīng)于終止后退還德?？萍家阎Ц兜暮贤ＷC金。

因本次交易未能獲得境外有關(guān)部門的無條件批準(zhǔn)，經(jīng)公司與交易對方友好協(xié)商，決定終止本次收購。除合同保證金外，公司尚未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，本次交易項(xiàng)下標(biāo)的股權(quán)未交割。

根據(jù)雙方約定，交易對方應(yīng)于本次交易終止后退還德福科技已支付的合同保證金。

德?？萍急硎荆敬谓K止收購盧森堡銅箔100%股權(quán)不會影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，不會對公司的財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。公司將繼續(xù)圍繞既定發(fā)展戰(zhàn)略，加快推進(jìn)高端電子電路銅箔業(yè)務(wù)，推動公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)于籌劃股權(quán)收購事項(xiàng)暨簽署《收購意向書》的公告顯示，近日，德?？萍寂c安徽慧儒科技有限公司（以下簡稱“慧儒科技”、“標(biāo)的公司”）及其實(shí)際控制人王孫根簽署《收購意向書》，公司擬以現(xiàn)金收購及增資方式，取得慧儒科技不低于51%的股權(quán)。本次交易完成后，慧儒科技將成為公司控股子公司。

本次簽署的《收購意向書》系各方基于收購事項(xiàng)達(dá)成的意向性約定，具體交易方案、交易金額等將在公司及聘請的中介機(jī)構(gòu)完成對標(biāo)的公司盡職調(diào)查后，經(jīng)交易各方協(xié)商后在最終簽署的正式交易協(xié)議中明確。

本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

本次交易尚處于籌劃階段，最終交易能否達(dá)成尚存在不確定性。公司后續(xù)將根據(jù)本次交易的進(jìn)展情況，及時履行相應(yīng)的決策審批程序和信息披露義務(wù)。

慧儒科技主要從事各類高性能電解銅箔的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括鋰電銅箔和電子電路銅箔。截至本公告披露日，慧儒科技電解銅箔產(chǎn)能為2萬噸/年。

截至公告披露日，標(biāo)的公司實(shí)際控制人為王孫根，其直接和通過深圳市慧儒電子科技有限公司間接合計持有標(biāo)的公司44.62%股權(quán)。

截至公告披露日，經(jīng)公司自查，標(biāo)的公司與公司及公司控股股東、實(shí)際控制人、持有公司5%以上股份的股東、董事及高級管理人員不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

本次標(biāo)的股權(quán)交易價格將結(jié)合甲方對乙方的盡職調(diào)查結(jié)果，經(jīng)交易各方協(xié)商確定，并在正式簽署的交易協(xié)議中明確。

德?？萍急硎?，本次交易屬于同行業(yè)并購，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。基于市場需求快速增長的情況，公司當(dāng)前產(chǎn)能利用已接近飽和狀態(tài)。通過本次收購，公司可以整合行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有的先進(jìn)生產(chǎn)線和設(shè)備，在短期內(nèi)快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張以應(yīng)對下游不斷增長的需求，同時依托上市公司的規(guī)模優(yōu)勢、供應(yīng)鏈能力、行業(yè)內(nèi)先進(jìn)的技術(shù)水平和產(chǎn)品優(yōu)勢，進(jìn)一步提升公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平。

德?？萍?025年12月18日披露了關(guān)于控股股東、實(shí)際控制人、董事及高級管理人員減持股份計劃實(shí)施完成的公告。公司于近日收到控股股東、實(shí)際控制人、董事馬科，董事、高級管理人員江泱、金榮濤，高級管理人員龔凱凱出具的《股份減持結(jié)果告知函》。截至公告披露日，本次減持計劃已實(shí)施完成。其中馬科套現(xiàn)2981.6萬元。

德?？萍?023年8月17日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行股票6,753.0217萬股，發(fā)行價格為28.00元/股，保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司（現(xiàn)更名國泰海通證券股份有限公司），保薦代表人為明亞飛，楊志杰。

德?？萍际状喂_發(fā)行募集資金總額189,084.61萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額176,440.75萬元。公司最終募集資金凈額比原計劃多56,440.75萬元。德?？萍?023年8月10日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金120,000.00萬元，用于28,000噸/年高檔電解銅箔建設(shè)項(xiàng)目、高性能電解銅箔研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

德福科技發(fā)行的德?？萍及l(fā)行費(fèi)用總額為12,643.86萬元，其中保薦及承銷費(fèi)用10,173.00萬元。

2024年5月13日，公司以每10股轉(zhuǎn)增4股并稅前派息0.55元，除權(quán)除息日2024年5月20日，股權(quán)登記日2024年5月17日。

2021年度、2022年度、2023年度、2024年度、2025年前三季度，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-3.10億元、-3.72億元、-4.77億元、-5.50億元、-4.13億元。

德?？萍?025年9月15日晚披露2025年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案，本次發(fā)行計劃募集資金總額不超過193,000.00萬元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于盧森堡銅箔100%股權(quán)收購項(xiàng)目、銅箔添加劑用電子化學(xué)品項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。