國亮新材上市募1.9億首日漲161% 去年前3季現(xiàn)金流為負

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京1月22日訊 今日，河北國亮新材料股份有限公司（證券簡稱：國亮新材，證券代碼：920076.BJ）在北交所上市。該股開盤報33.11元，截至收盤報28.06元，漲幅160.78%，成交額4.83億元，振幅61.90%，換手率81.73%，總市值23.47億元。

國亮新材是一家專業(yè)從事高溫工業(yè)用耐火材料整體解決方案的高新技術企業(yè)，為客戶提供耐火材料整體承包服務及耐火材料產(chǎn)品。

本次發(fā)行前，董國亮直接持有公司股份41,419,206股，占公司股本總額的比例為63.15%，趙素蘭直接持有公司股份5,799,330股，占公司股本總額的比例為8.84%，二人合計直接持有公司71.99%的股份，董國亮、趙素蘭系夫妻關系，能夠?qū)竟蓶|會決議產(chǎn)生重大影響，為公司控股股東。

董國亮通過國亮合伙間接控制公司4.44%的表決權；董國亮、趙素蘭之子董金峰直接持有公司2,485,427股，占公司股本總額的比例為3.79%。國亮合伙、董金峰為董國亮、趙素蘭的一致行動人。董國亮、趙素蘭合計控制公司80.22%的表決權。董國亮與趙素蘭系夫妻關系，其中董國亮擔任公司董事長，趙素蘭擔任公司董事。董國亮、趙素蘭能夠?qū)竟蓶|會、董事會及經(jīng)營決策產(chǎn)生重大影響，為公司的共同實際控制人。

本次發(fā)行不安排超額配售選擇權，本次發(fā)行后，董國亮持有公司股份的比例為49.52%，趙素蘭持有公司股份的比例為6.93%，國亮合伙持有公司股份的比例為3.48%、董金峰持有公司股份的比例為2.97%，董國亮、趙素蘭系公司的控股股東和共同實際控制人。

國亮新材于2025年11月7日首發(fā)過會，北交所上市委員會2025年第30次審議會議提出問詢的主要問題：

1.關于業(yè)績真實性。請發(fā)行人：（1）說明2024年下半年利潤增速、毛利率變動趨勢與行業(yè)龍頭企業(yè)及行業(yè)整體情況存在差異的原因。（2）說明應收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降及最近一期應收賬款占營收比例大幅增長的原因，壞賬準備計提方法是否合理，計提金額是否充分。請中介機構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。

2.關于盈利預測。請發(fā)行人結(jié)合報告期內(nèi)客戶變化情況、公司2025年1-10月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)、環(huán)評批復產(chǎn)能限額、在手訂單、行業(yè)最新趨勢等，說明2025年度盈利預測的可實現(xiàn)性。

審議意見：

請發(fā)行人：（1）說明2024年下半年收入及毛利率與同行業(yè)可比公司存在差異的原因，是否存在跨期調(diào)節(jié)及突擊確認收入的情形。（2）說明貨幣資金的存放管理及理財情況，利息相關損益與存貸款規(guī)模的匹配性，是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異。請保薦機構(gòu)及申報會計師就上述事項核查并發(fā)表明確意見。

國亮新材本次發(fā)行數(shù)量為1,804.4853萬股，發(fā)行價格為10.76元/股，公司的保薦機構(gòu)為東興證券股份有限公司，簽字保薦代表人孟利明、彭丹。

國亮新材本次募集資金總額為19,416.26萬元，扣除不含稅的發(fā)行費用后實際募集資金凈額為17,502.20萬元，用于滑板水口產(chǎn)線技術改造項目、年產(chǎn)5萬噸鎂碳磚智能制造項目、年產(chǎn)15萬噸耐材用再生料生產(chǎn)線建設項目、補充流動資金。

公司本次發(fā)行費用總額為1,914.06萬元，其中保薦費用188.68萬元，承銷費用910.35萬元。

2022年度、2023年度、2024年度、2025年1—6月，國亮新材的營業(yè)收入分別為93,747.24萬元、98,436.02萬元、90,468.93萬元、51,149.52萬元；凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,036.80萬元、8,379.83萬元、7,096.49萬元、4,149.72萬元；歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為3,773.01萬元、8,074.77萬元、6,010.81萬元、3,653.84萬元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為56,605.61萬元、69,305.04萬元、77,727.01萬元、38,681.28萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4,410.52萬元、3,238.34萬元、8,800.11萬元、-215.61萬元。

2025年1-9月，國亮新材的營業(yè)收入為78,658.56萬元，凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤為5,335.32萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為4,683.21萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2,851.84萬元。

國亮新材預測2025年度營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為105,362.92萬元、7,981.40萬元和7,218.68萬元，較上年同期分別增長16.46%、12.47%和20.09%。