盛幫股份擬現(xiàn)金買無(wú)錫沃可股權(quán) 標(biāo)的業(yè)績(jī)滯漲凈資產(chǎn)降

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京11月19日訊 盛幫股份(301233.SZ)昨晚披露了關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組暨簽署《收購(gòu)框架協(xié)議》的提示性公告。

盛幫股份與WOCO.F.J.Wolf Holding GmbH（以下簡(jiǎn)稱“WOCO集團(tuán)”、“交易對(duì)方”）簽署《關(guān)于無(wú)錫沃可發(fā)動(dòng)機(jī)降噪部件有限公司之收購(gòu)框架協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“《收購(gòu)框架協(xié)議》”），雙方就公司以現(xiàn)金方式收購(gòu)無(wú)錫沃可發(fā)動(dòng)機(jī)降噪部件有限公司（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”、“無(wú)錫沃可”）60%股權(quán)的交易達(dá)成框架性意向，并明確雙方后續(xù)就本次交易進(jìn)行收購(gòu)工作安排以及簽署正式收購(gòu)協(xié)議等事項(xiàng)。

公司于2025年11月18日與交易對(duì)方簽署了《收購(gòu)框架協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)標(biāo)的公司股東合計(jì)持有的標(biāo)的公司60%股權(quán)。本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為公司的控股子公司。

甲乙雙方初步確定，在滿足必要的前置條件下，無(wú)錫沃可的整體估值為人民幣43,000萬(wàn)元。具體的前置條件及最終交易價(jià)格在甲方完成全面盡職調(diào)查后由甲乙雙方協(xié)商確定?；诒敬谓灰字康?，甲方已聘用一家合格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)無(wú)錫沃可進(jìn)行評(píng)估。該評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)在出具最終評(píng)估報(bào)告前向甲乙雙方提供評(píng)估報(bào)告初稿。該評(píng)估機(jī)構(gòu)提交的報(bào)告應(yīng)在出具前經(jīng)甲乙雙方確認(rèn)，其評(píng)估結(jié)果作為本次交易價(jià)格的參考。

標(biāo)的公司主要從事的研發(fā)生產(chǎn)業(yè)務(wù)覆蓋傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車和新能源汽車多個(gè)領(lǐng)域，包括汽車內(nèi)飾外飾橡塑產(chǎn)品、發(fā)動(dòng)機(jī)以及電驅(qū)電機(jī)相關(guān)總成件等。

2023年度、2024年度，標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入分別為5.39億元、5.33億元，凈利潤(rùn)分別為0.37億元、0.38億元；據(jù)此計(jì)算，凈利潤(rùn)率分別為6.86%、7.13%。

截至2023年底、2024年底，標(biāo)的公司資產(chǎn)總額分別為4.50億元、4.13億元，資產(chǎn)凈額分別為1.84億元、1.36億元。

本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，無(wú)錫沃可的公司形式變更為一家根據(jù)中國(guó)法律設(shè)立的具有獨(dú)立法人資格的中外合資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“合資公司”），合資公司的名稱在正式收購(gòu)協(xié)議中商討確定，但應(yīng)當(dāng)包括“盛幫沃可”或“沃可盛幫”字樣。合資期內(nèi)，合資公司有權(quán)在其名稱中使用乙方“沃可”商號(hào)，且無(wú)需對(duì)此支付任何費(fèi)用；若本次收購(gòu)?fù)瓿珊笫陜?nèi)，乙方退出合資公司，則合資公司仍有權(quán)無(wú)償使用“沃可”商號(hào)直至收購(gòu)滿十年。

本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)尚需經(jīng)過(guò)審計(jì)、評(píng)估并根據(jù)最終交易金額和交易方式確定，根據(jù)初步研究和測(cè)算，本次交易可能構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。本次交易不涉及公司發(fā)行股份，也不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更。

本次簽署《收購(gòu)框架協(xié)議》為雙方經(jīng)友好協(xié)商達(dá)成的階段性進(jìn)展，公司正在與交易對(duì)方就本次交易進(jìn)行積極洽談和協(xié)商，最終的交易條款以雙方簽署的正式收購(gòu)協(xié)議為準(zhǔn)。

盛幫股份表示，本次交易若能順利實(shí)施，標(biāo)的公司將納入公司合并報(bào)表范圍，將顯著提升公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)盈利能力。收購(gòu)?fù)瓿珊?，盛幫股份與標(biāo)的公司將釋放顯著的協(xié)同效應(yīng)，構(gòu)筑“產(chǎn)品互補(bǔ)+市場(chǎng)協(xié)同”的雙贏格局。盛幫股份與標(biāo)的公司的產(chǎn)品均應(yīng)用于汽車領(lǐng)域且形成良好互補(bǔ)。盛幫股份汽車領(lǐng)域的產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、車橋以及新能源汽車電池包、電機(jī)、電控系統(tǒng)等；標(biāo)的公司產(chǎn)品則覆蓋汽車內(nèi)飾外飾橡塑產(chǎn)品、發(fā)動(dòng)機(jī)以及電驅(qū)電機(jī)相關(guān)總成件等關(guān)鍵品類，形成較為明顯的產(chǎn)品互補(bǔ)；同時(shí)，雙方的客戶群體也存在差異，標(biāo)的公司的歐美系整車客戶及其合資品牌的收入占比較高，盛幫股份則在國(guó)內(nèi)主流自主品牌中擁有扎實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)。本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，盛幫股份與標(biāo)的公司可以借助彼此成熟的銷售渠道和產(chǎn)品實(shí)力，加強(qiáng)與彼此客戶之間的黏性，有望實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的快速提升。同時(shí)，標(biāo)的公司及其管理層擁有開闊的國(guó)際視野，并在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中積累了成熟的海外運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)質(zhì)的資源，本次收購(gòu)亦有望為盛幫股份進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)、完善全球化布局注入強(qiáng)勁動(dòng)力。公司尚未與交易對(duì)方簽訂正式的收購(gòu)協(xié)議，在收購(gòu)協(xié)議生效及執(zhí)行前，本收購(gòu)框架協(xié)議的履行不會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽?/p>

目前本次交易尚存在不確定性，因中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查結(jié)果、雙方對(duì)于交易條件和收購(gòu)協(xié)議的談判結(jié)果、公司履行的相關(guān)境內(nèi)外審批備案程序結(jié)果、本次收購(gòu)標(biāo)的公司的實(shí)施可能性等均存在不確定性，同時(shí)，因市場(chǎng)變化、交易雙方未能協(xié)商一致、相關(guān)事項(xiàng)未能通過(guò)決策或?qū)徟绦虻雀鞣N原因可能造成本次交易無(wú)法達(dá)成或?qū)嵤┑娘L(fēng)險(xiǎn)。

盛幫股份于2022年7月6日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行1287萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例為25%，本次發(fā)行股份均為新股，公司股東不進(jìn)行公開發(fā)售股份，發(fā)行價(jià)格為41.52元/股。保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為國(guó)金證券股份有限公司，保薦代表人為陳競(jìng)婷、李學(xué)軍。

盛幫股份本次發(fā)行新股募集資金總額為53,436.24萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為44,016.91萬(wàn)元。盛幫股份最終募集資金凈額比原計(jì)劃多25,338.63萬(wàn)元。盛幫股份于2022年6月28日披露的招股說(shuō)明書顯示，公司擬募集資金18,678.28萬(wàn)元，分別用于密封（絕緣）制品制造系統(tǒng)改擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、智慧管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。

盛幫股份本次發(fā)行費(fèi)用（不含增值稅）總額為9419.33萬(wàn)元，其中保薦機(jī)構(gòu)國(guó)金證券股份有限公司獲得保薦承銷費(fèi)用8233.25萬(wàn)元。