宋城演藝擬9.6億現(xiàn)金收購控股股東資產(chǎn) 標的溢價423%

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京12月4日訊 宋城演藝(300144.SZ)近日發(fā)布關于收購杭州宋城實業(yè)有限公司100%股權暨關聯(lián)交易的公告。

宋城演藝擬支付現(xiàn)金購買控股股東杭州宋城集團控股有限公司（以下簡稱“宋城集團”）持有的杭州宋城實業(yè)有限公司（簡稱“宋城實業(yè)”或“標的公司”）100%股權（簡稱“本次交易”）。本次交易以符合《證券法》規(guī)定的評估機構出具的權益評估價值為定價參考，最終確定整體轉(zhuǎn)讓價格為人民幣96,300萬元。本次交易完成后，宋城實業(yè)成為公司的全資子公司并納入公司合并報表范圍。

本次交易的對手方宋城集團為公司控股股東，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等有關規(guī)定，宋城集團為公司的關聯(lián)人，本次交易構成關聯(lián)交易。

本次交易于2025年11月25日經(jīng)公司第九屆董事會第六次會議審議通過，關聯(lián)董事回避了本議案的表決。該事項已經(jīng)公司獨立董事專門會議審議，全體獨立董事發(fā)表了一致同意的意見，并同意將該議案提交董事會審議。根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作》以及《公司章程》等相關規(guī)定，本次交易尚需獲得公司股東會的批準，關聯(lián)股東在股東會上對相關議案回避表決。

本次交易不構成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，不構成重組上市，無需有關部門批準。

2024年、2025年1-10月，宋城實業(yè)營業(yè)收入分別為3,928.91萬元、3,496.14萬元，凈利潤203.59萬元、550.13萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1,155.21萬元、1,127.17萬元。

宋城演藝表示，公司聘請了符合《證券法》規(guī)定的評估機構浙江中聯(lián)資產(chǎn)評估有限公司以2025年10月31日為評估基準日對標的公司股東全部權益價值進行評估，并出具了《資產(chǎn)評估報告》。本次評估采用資產(chǎn)基礎法對標的公司的股東全部權益價值進行評估，得出評估價值為96,342.59萬元。

交易雙方以標的公司本次評估價值為定價基礎，經(jīng)協(xié)商確定收購價格為人民幣96,300萬元，不高于《資產(chǎn)評估報告》中對標的公司股東全部權益價值評估的結果，交易定價與評估值之間不存在較大差異。

標的公司基準日的評估價值為96,342.59萬元，較賬面值預估增值77,912.13萬元，增值率為422.74%。其中：非流動資產(chǎn)（土地使用權、房屋）增值77,912.13萬元。本次評估價值較標的公司的賬面價值溢價超過100%，主要系標的公司土地使用權及房屋評估增值較大，標的公司取得土地時間較早，隨著經(jīng)濟發(fā)展，該地區(qū)的土地價格有較大增長。同時，當?shù)刂饕ㄖ牧蟽r格和人工價格相比建造期有一定上升，造成房屋建筑物的重置成本有所上升。

本次評估反映了交易標的資產(chǎn)在基準日的市場價值，但確認了較大幅度的評估增值，鄭重提請投資者關注投資風險。