隨著更多企業(yè)踴躍投入科技創(chuàng)新浪潮，企業(yè)對金融全周期、多元化的服務(wù)需求日益增長，我國科技金融服務(wù)機制持續(xù)創(chuàng)新，服務(wù)生態(tài)不斷優(yōu)化。
黨的二十屆四中全會要求加快高水平科技自立自強，引領(lǐng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，大力發(fā)展金融“五篇大文章”，為“十五五”科技金融工作指明了方向。中央經(jīng)濟工作會議提出要“堅持創(chuàng)新驅(qū)動”“創(chuàng)新科技金融服務(wù)”。作為科技型企業(yè)集聚地，長三角地區(qū)近年來正積極推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。證券時報記者在走訪過程中注意到，當?shù)刂袊嗣胥y行與金融機構(gòu)正通過創(chuàng)新科技金融服務(wù)模式，著力破解科創(chuàng)企業(yè)融資過程中的一系列融資難題。
從避險顧慮走向長期陪伴
科技型企業(yè)普遍較長的研發(fā)周期，注定了科技金融服務(wù)需要“長期相伴”。在安徽省，金融機構(gòu)對于企業(yè)不是“一次性服務(wù)”，而是長期陪伴、共同成長的合作伙伴。
年消納約30萬噸畜禽糞污、秸稈、尾菜等有機廢棄物的同時，年產(chǎn)液化生物甲烷1.5萬噸、液態(tài)二氧化碳2.6萬噸、有機肥5萬噸，直接碳減排7萬噸……合肥萬豪能源設(shè)備有限公司（以下簡稱“萬豪能源”）落地蚌埠的全球首座生物甲烷液化及碳捕集項目展現(xiàn)出獨有的“變廢為寶”技術(shù)。
萬豪能源在早年技術(shù)研發(fā)過程中曾遇到困難。“我們與千千萬萬的民營企業(yè)一樣，都是拿出全部身家去做研發(fā)創(chuàng)新，不成功就傾家蕩產(chǎn)。”回憶起企業(yè)技術(shù)研發(fā)過程中的種種辛酸，尤其是研發(fā)過程不被外界看好，萬豪能源董事長楊美蓉不禁哽咽。
萬豪能源缺乏可抵押資產(chǎn)，早年申請信貸存在困難。而銀行面對此類企業(yè)也存在顧慮：不僅是風險問題，銀行還會擔心為企業(yè)初創(chuàng)期提供較大支持后，部分成長壯大的科創(chuàng)企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求新的合作伙伴。
正因為對早年間申請貸款的窘境歷歷在目，楊美蓉才會在今年初與工商銀行合肥分行簽訂“共同成長計劃”后，對于工商銀行敢于給出3000萬元純信用貸款感到振奮。“這充分說明如今銀行對我們民營科創(chuàng)企業(yè)的認同，也說明‘共同成長計劃’的必要性。”她說。
所謂“共同成長計劃”，是中國人民銀行安徽省分行在了解到銀企雙方現(xiàn)實痛點后，創(chuàng)設(shè)的一套促進雙方長期合作的方案：雙方在普通商業(yè)貸款合同基礎(chǔ)上，通過選擇一種或若干遠期權(quán)益事項簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。至此，銀行將給予企業(yè)更長期限、更高額度的融資支持，以及全生命周期金融服務(wù)，而企業(yè)會將存貸款、結(jié)算、債券承銷等金融業(yè)務(wù)向該家銀行傾斜。
工商銀行合肥分行科技金融中心副總經(jīng)理徐致向記者坦言，正是依托于“共同成長計劃”，銀行更有信心為萬豪能源提供大額授信。企業(yè)在獲得融資后，已將部分部門合同回款遷移至工商銀行，實現(xiàn)雙方的共同發(fā)展。
由錦上添花轉(zhuǎn)為深度合作
“共同成長計劃”自2023年6月起在安徽全省推廣后，截至今年11月末已累計簽約企業(yè)超1.5萬戶、貸款余額超2100億元，收獲廣泛好評。安徽中科昊音智能科技有限公司（以下簡稱“中科昊音”）財務(wù)總監(jiān)葉琳向記者表示，企業(yè)非常需要類似“共同成長計劃”的深度合作。
僅需將一根細如發(fā)絲的傳感設(shè)備纏繞在設(shè)備上，就能借助人工智能（AI）聲紋算法識別并實時監(jiān)測該設(shè)備在運行過程中是否存在異常……中科昊音的多款聲紋監(jiān)測設(shè)備產(chǎn)品有效解決了能源、水利、礦山等領(lǐng)域設(shè)備不易巡檢與故障監(jiān)測的痛點，相當于為工業(yè)設(shè)備安裝了遠程“聽診器”。
得益于2023年與興業(yè)銀行合肥分行簽訂“共同成長計劃”后獲得的800萬元純信用貸款，中科昊音當年順利實現(xiàn)產(chǎn)能擴張。按照雙方協(xié)議約定，興業(yè)銀行不僅為中科昊音提供融資支持，還將為企業(yè)提供員工代發(fā)工資、理財?shù)染C合性金融服務(wù)。
“‘共同成長計劃’解決了我們銀行承擔早期風險支持企業(yè)成長后，被其他銀行‘摘果子’的痛點。在確認了雙方將中長期合作后，銀行也敢于為企業(yè)提供債券融資服務(wù)之外的一系列增值服務(wù)。”興業(yè)銀行合肥分行相關(guān)負責人向記者透露，今年3月，著眼于中科昊音的融資需求，興業(yè)銀行進一步將企業(yè)的純信用授信額度從800萬元擴盤至2000萬元，并邀請集團內(nèi)股權(quán)投資子公司上門提供股權(quán)直投等股權(quán)融資方案。
“從企業(yè)發(fā)展的角度，選擇一家銀行作為深度合作伙伴，獲取從初創(chuàng)到成熟的全生命周期金融服務(wù)，無疑是一種好的選擇。”葉琳對記者說。
架設(shè)好沿途“滴灌口”
從“0到1”的實驗室階段，到“1到10”的試產(chǎn)期，再到“10到100”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展期，科技型企業(yè)在不同生命周期面臨的資金缺口、風險狀況、抵押資源各不相同。為此，金融機構(gòu)要做好長期陪伴科技型企業(yè)的工作，更需要對企業(yè)痛點精準把握。
近年來，在中國人民銀行浙江省分行指導下，浙江省金融機構(gòu)創(chuàng)新推出了一系列科技金融產(chǎn)品，力圖以各具特色的產(chǎn)品與服務(wù)覆蓋科技型企業(yè)創(chuàng)新的全生命周期。
在康霖生物科技（杭州）有限公司（以下簡稱“康霖生物”）的會議間，墻上掛滿了來自地中海貧血癥（以下簡稱“地貧”）患者家庭送來的錦旗——自2025年5月起，短短3個月內(nèi)，康霖生物的KL003基因治療技術(shù)已為廣州市第一人民醫(yī)院南沙醫(yī)院的30余位地貧患者完成造血干細胞輸注，多位長期依賴輸血的患者在治療后實現(xiàn)“脫貧”。康霖生物董事長兼首席執(zhí)行官吳昊泉告訴記者，康霖生物的技術(shù)不僅在臨床數(shù)據(jù)療效和安全性指標上遠優(yōu)于海外競品，生產(chǎn)成本也只有海外競品的幾十分之一，且具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)。
生物醫(yī)藥初創(chuàng)期企業(yè)往往在前期研發(fā)階段缺乏營收、抵押物等，且近年來全行業(yè)遭遇投融資寒潮。在此背景下，康霖生物也曾經(jīng)歷融資坎坷。“我曾以為企業(yè)沒有營收、沒有抵押物，銀行不可能貸款給我們。”吳昊泉坦言。
“不少銀行會因為企業(yè)無營收望而卻步，但我們注意到企業(yè)實際擁有眾多高層次人才，尤其不乏抱有赤子之心回國創(chuàng)業(yè)的海歸人才。”浙商銀行科創(chuàng)金融部負責人李林告訴記者，在了解到企業(yè)與傳統(tǒng)信貸模式不適配的困境后，浙商銀行基于對企業(yè)創(chuàng)始人學術(shù)背景、技術(shù)專利和發(fā)展前景的認可，通過“人才支持貸”產(chǎn)品在2019年為企業(yè)提供了500萬元資金支持，并隨著企業(yè)資金需求逐漸提高授信額度，后續(xù)還幫助企業(yè)對接多家投資機構(gòu)，實現(xiàn)了投貸聯(lián)動。
針對成長期、成熟期科技型企業(yè)日益多元的融資需求，浙江省金融機構(gòu)還通過“浙科聯(lián)合貸”服務(wù)模式，由多家銀行共同為企業(yè)提供金融支持。
“‘浙科聯(lián)合貸’的服務(wù)模式，可以讓許多科技企業(yè)拿到金額相對大、期限相對長的貸款。”杭州銀行公司金融部總經(jīng)理助理彭彬向記者介紹，該模式可以突破傳統(tǒng)科技信貸授信能力瓶頸，將成長期企業(yè)授信上限提升至5000萬元以上，明星項目最高可達2億元。
多方合力“攥指成拳”
做好科技金融這篇大文章，僅靠金融機構(gòu)依然難以將科創(chuàng)金融服務(wù)嵌入到企業(yè)成長的全鏈條中，還需要政府、中介服務(wù)機構(gòu)等多方力量共同支持。在江蘇省，憑借政銀企之間的協(xié)同聯(lián)動，科技金融服務(wù)生態(tài)正不斷優(yōu)化升級。
受行業(yè)整體投融資環(huán)境影響，蘇州某創(chuàng)新藥企業(yè)在推進核心管線研發(fā)關(guān)鍵時期一度面臨巨大的資金壓力。2023年，建設(shè)銀行蘇州分行在獲悉企業(yè)融資需求后，通過科技部創(chuàng)新積分和地方征信企業(yè)評分進行精準評價，向該企業(yè)發(fā)放了1000萬元流動資金貸款，有效緩解了企業(yè)的燃眉之急——在這一案例的背后，既有建設(shè)銀行蘇州分行生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)特色網(wǎng)點發(fā)揮的專業(yè)優(yōu)勢，也離不開地方征信平臺的信息支持。
科技型企業(yè)的信息大多涉及技術(shù)研發(fā)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如何對科技型企業(yè)的科創(chuàng)能力和科創(chuàng)“成色”進行準確判斷是長期擺在金融機構(gòu)面前的難題之一。得益于蘇州“獨家試點”小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)，當?shù)乜萍冀鹑诜?wù)有了征信數(shù)據(jù)底座。
“依托企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)投入、資本背景等數(shù)據(jù)，蘇州企業(yè)征信服務(wù)有限公司構(gòu)建了‘科創(chuàng)評分’量化模型，支持金融機構(gòu)更好地了解不同領(lǐng)域創(chuàng)新企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。”蘇州企業(yè)征信副總經(jīng)理周旭鋒告訴記者，截至2025年10月末，在中國人民銀行江蘇省分行指導下，蘇州企業(yè)征信打造的綜合金融服務(wù)體系已累計為1.38萬戶科技型中小企業(yè)提供近7000億元融資支持。
在科技成果尚待轉(zhuǎn)化、商業(yè)邏輯尚不清晰的更早期階段，此時財政資金能夠發(fā)揮大作用。在全國高校生物醫(yī)藥區(qū)域技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化中心（江蘇南京）（以下簡稱“南京生物醫(yī)藥分中心”），通過創(chuàng)新構(gòu)建的“基金引導—專項賦能—信貸協(xié)同”三位一體科技成果轉(zhuǎn)化金融支持體系，該中心已累計遴選高校醫(yī)藥成果1572項，完成轉(zhuǎn)化落地項目62個。
“生物醫(yī)藥行業(yè)對資金需求量較大，離不開財政、金融等任何一個環(huán)節(jié)的支持。”南京生物醫(yī)藥分中心副主任吳昊告訴記者，南京生物醫(yī)藥分中心采用“先投后股”模式——在項目概念驗證階段提供財政資助，待技術(shù)成熟并注冊企業(yè)后，按市場化估值轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資權(quán)益，有效化解了早期轉(zhuǎn)化階段市場化機構(gòu)“不敢投”的難題。
責任編輯：莊婷婷
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