嘉戎技術(shù)上市44月擬并購易主漲停 標(biāo)的前10月凈利0.1億

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京12月1日訊 嘉戎技術(shù)(301148.SZ)今日復(fù)牌，股價(jià)一字漲停，創(chuàng)上市以來新高，截至發(fā)稿報(bào)39.64元，上漲20.01%，總市值46.18億元。

嘉戎技術(shù)昨晚披露的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案顯示，上市公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向廈門溥玉、樓永通、卿波、柴志國、鄧德濤、杭州藍(lán)盈、杭州藍(lán)合等共19名交易對方購買其合計(jì)持有的杭州藍(lán)然100%股份，并向廈門溥玉發(fā)行股份募集配套資金不超過100,000萬元。上述發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)和募集配套資金互為前提，共同構(gòu)成本次交易不可分割的組成部分，其中任何一項(xiàng)未獲得所需的批準(zhǔn)或其他原因?qū)е聼o法付諸實(shí)施，則上述兩項(xiàng)均不實(shí)施。

上市公司控股股東、實(shí)際控制人蔣林煜、王如順、董正軍簽署了《一致行動人協(xié)議之解除協(xié)議》，同意將蔣林煜、王如順、董正軍于2018年3月12日簽訂的《一致行動人協(xié)議》自本次交易交割完成之日起解除，各方不再基于《一致行動人協(xié)議》享有任何權(quán)利、承擔(dān)任何義務(wù)；各方確認(rèn)如本次交易終止，《一致行動人協(xié)議》自本次交易終止之日起亦解除，各方基于《一致行動人協(xié)議》所享有的所有權(quán)利、承擔(dān)的所有義務(wù)亦終止；在《一致行動人協(xié)議之解除協(xié)議》簽署之日起至本次交易交割完成日期間內(nèi)，各方應(yīng)繼續(xù)維持公司控制權(quán)穩(wěn)定，確保公司治理有序。

本次交易完成后，標(biāo)的公司成為上市公司全資子公司，廈門溥玉預(yù)計(jì)將成為上市公司控股股東，胡殿君預(yù)計(jì)將成為上市公司實(shí)際控制人。

截至預(yù)案簽署日，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)和評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價(jià)格尚未確定。標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格將以符合《證券法》等相關(guān)法律規(guī)定的評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告確定的評估結(jié)果為基礎(chǔ)，由交易各方協(xié)商確定。

本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的發(fā)行方式為向特定對象發(fā)行。發(fā)行對象為本次交易中有意愿接受發(fā)行股份為支付方式的交易對方。經(jīng)交易各方協(xié)商，本次發(fā)行價(jià)格為21.16元/股。

本次發(fā)行股份募集配套資金的定價(jià)基準(zhǔn)日為上市公司第四屆董事會第八次會議決議公告日，股票發(fā)行價(jià)格為26.78元/股。根據(jù)發(fā)行股份價(jià)格26.78元/股計(jì)算，配套募集資金發(fā)行A股股份數(shù)量為不超過37,341,299股（含本數(shù)）。

本次交易募集配套資金擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)、標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)和補(bǔ)充流動資金等，募集資金具體用途及金額將在重組報(bào)告書中予以披露。

本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易前，交易對方與上市公司之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本次交易完成后，廈門溥玉、樓永通預(yù)計(jì)將成為上市公司持股5%以上的股東。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易不構(gòu)成重組上市。

2025年11月27日，上市公司控股股東、實(shí)際控制人蔣林煜、王如順、董正軍簽署了《一致行動人協(xié)議之解除協(xié)議》，同意將蔣林煜、王如順、董正軍于2018年3月12日簽訂的《一致行動人協(xié)議》自本次交易交割完成之日起解除，各方不再基于《一致行動人協(xié)議》享有任何權(quán)利、承擔(dān)任何義務(wù)；各方確認(rèn)如本次交易終止，《一致行動人協(xié)議》自本次交易終止之日起亦解除，各方基于《一致行動人協(xié)議》所享有的所有權(quán)利、承擔(dān)的所有義務(wù)亦終止；在《一致行動人協(xié)議之解除協(xié)議》簽署之日起至本次交易交割完成日期間內(nèi)，各方應(yīng)繼續(xù)維持公司控制權(quán)穩(wěn)定，確保公司治理有序。

根據(jù)目前的交易方案，本次交易完成后，廈門溥玉預(yù)計(jì)將成為上市公司控股股東，胡殿君預(yù)計(jì)將成為上市公司實(shí)際控制人。

本次交易預(yù)計(jì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)變更，但預(yù)計(jì)本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額和營業(yè)收入不會超過上市公司相應(yīng)指標(biāo)的100%，本次交易發(fā)行股份的比例不超過首次董事會決議前一個(gè)交易日股份的100%，本次交易后上市公司主營業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)不會發(fā)生根本變化，因此，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的重組上市。

本次交易前，上市公司以膜分離技術(shù)為核心，主營業(yè)務(wù)為系列特種膜分離材料及組件、膜分離成套裝備、高性能低溫真空蒸發(fā)裝備等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及提供高濃度污廢水處理服務(wù)、資源循環(huán)回收解決方案等。

標(biāo)的公司以電滲析技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用為核心，主要從事離子交換膜及膜組件、電滲析相關(guān)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)，構(gòu)建了一條涵蓋“膜材料-離子交換膜-膜組件-電滲析設(shè)備-控制系統(tǒng)-電滲析應(yīng)用技術(shù)-電滲析應(yīng)用集成設(shè)備”的電滲析產(chǎn)業(yè)鏈，幫助客戶以清潔、高效的方式實(shí)現(xiàn)特定工業(yè)酸堿產(chǎn)品的制備、工業(yè)流體的分離純化、廢水資源化和循環(huán)利用、催化電解制備化學(xué)品和二氧化碳捕集、封存和使用（CCUS）等，滿足客戶生產(chǎn)中綠色低碳生產(chǎn)、物料循環(huán)利用及廢水清潔處理等差異化需求。

嘉戎技術(shù)表示，本次交易有利于上市公司構(gòu)建全面的技術(shù)矩陣，提升綜合解決方案能力；有利于上市公司拓展市場空間與客戶價(jià)值，開辟新的增長曲線；有利于上市公司完善產(chǎn)業(yè)鏈布局；有利于上市公司發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，提升長期價(jià)值。

2023年度、2024年度及2025年1至10月，標(biāo)的公司營業(yè)收入分別為32,425.03萬元、30,465.30萬元、14,428.75萬元，凈利潤分別為6,944.27萬元、6,910.56萬元、1,256.31萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,037.27萬元、7,077.95萬元、1,321.38萬元。

2022年4月21日，嘉戎技術(shù)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)格為38.39元/股。嘉戎技術(shù)首次公開發(fā)行新股數(shù)量為2913.00萬股，保薦機(jī)構(gòu)為安信證券股份有限公司（“安信證券股份有限公司”2023年12月8日公告，公司名稱變更為“國投證券股份有限公司”），保薦代表人為陳飛燕、李澤業(yè)。

嘉戎技術(shù)發(fā)行新股募集資金總額為11.18億元，實(shí)際募集資金凈額為9.89億元。嘉戎技術(shù)最終募集資金凈額比原計(jì)劃多2733.04萬元。嘉戎技術(shù)2022年4月18日發(fā)布的招股書顯示，公司擬募集資金9.62億元，分別用于高性能膜材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、DTRO膜組件產(chǎn)能擴(kuò)充及特種分離膜組件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

嘉戎技術(shù)發(fā)行費(fèi)用為1.29億元，其中，安信證券股份有限公司獲得承銷費(fèi)用1.03億元，獲得保薦費(fèi)用200.00萬元。

2025年前三季度，嘉戎技術(shù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.62億元，同比下降7.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5930.12萬元，同比增長12.95%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4061.95萬元，同比增長15.04%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5700.63萬元，同比增長442.14%。

嘉戎技術(shù)歸屬于上市公司股東的凈利潤已連降3年。2021年至2024年，嘉戎技術(shù)歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為1.49億、1.07億元、5807萬元、5020萬元。